O programa Golden Visa de Portugal permite que estrangeiros obtenham residência em Portugal através de investimentos qualificativos, com a opção de fundos de investimento a surgir como uma das escolhas mais populares.
Atualmente, com a crescente procura de cidadãos dos EUA habituados a lidar com aplicações financeiras, os fundos Golden Visa portugueses representam agora mais de 30 % de todas as autorizações emitidas. Ao contrário da rota tradicional de investimento imobiliário, investir nestes fundos implica taxas e impostos mais baixos. Além disso, dependendo da estrutura do fundo e da situação fiscal do investidor, esta opção pode oferecer vantagens fiscais significativas.
Visão geral do Golden Visa de Portugal
O programa Golden Visa de Portugal, lançado em 2012, é uma iniciativa de residência por investimento de cinco anos para cidadãos não-UE. Concede a investidores qualificativos e suas famílias o direito de viver, trabalhar e estudar em Portugal. Ao transferir capital para um fundo Golden Visa qualificativo, os candidatos podem garantir a residência.
Após cinco anos, os titulares do Golden Visa podem solicitar residência permanente ou cidadania portuguesa, desde que cumpram os requisitos. A cidadania oferece benefícios da UE, como a capacidade de viver e trabalhar em todos os estados-membros, e um passaporte português que concede acesso sem visto a 188 países.
Desde a sua criação, o programa angariou mais de 7 mil milhões de euros de cidadãos não-UE que procuram obter residência portuguesa. Embora a rota do fundo de investimento seja popular, outras opções incluem:
- Clique Doação Cultural: 250.000 € para artes ou restauração do património cultural.
- Investigação Científica: 500.000 € de investimento em ciência ou tecnologia.
- Criação de Empregos: Criar e manter dez empregos.
- Criação de Empresa: 500.000 € de investimento numa empresa, juntamente com a criação de cinco ou a manutenção de dez empregos.
Os limiares de investimento para algumas opções podem ser reduzidos em 20 % em áreas de baixa densidade.
O que é o fundo de investimento Golden Visa de Portugal?
Os Fundos de Investimento Golden Visa tornaram-se um caminho popular para investidores que procuram residência em Portugal. O programa exige um investimento mínimo de 500.000 € num fundo de capital de risco qualificativo, permitindo que cidadãos não-União Europeia obtenham uma autorização de residência portuguesa.
Estes fundos visam tipicamente setores como tecnologia e startups e devem ser registados na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), o organismo regulador financeiro de Portugal. O seu principal objetivo é canalizar capital para o crescimento e capitalização de empresas portuguesas.
Para se qualificarem, os fundos devem cumprir regulamentos rigorosos, incluindo a manutenção do investimento por pelo menos cinco anos e garantindo que um mínimo de 60 % do capital do fundo é investido em empresas sediadas em Portugal.
Quem pode investir nos fundos de investimento Golden Visa?
Os seguintes candidatos são elegíveis para se qualificarem para a opção de fundo Golden Visa em Portugal, desde que cumpram os critérios descritos abaixo:
1. Cidadania Não-UE/EEE ou Não-Suíça
Os candidatos não devem possuir cidadania na União Europeia (UE), Espaço Económico Europeu (EEE) ou Suíça. O programa é concebido exclusivamente para indivíduos de fora destas regiões.
2. Registo Criminal Limpo
Os candidatos não devem ter condenações criminais, garantindo que não representam riscos de segurança ou legais para Portugal. Um registo limpo é exigido tanto no país de origem do candidato quanto em qualquer outro país onde tenha residido por mais de um ano.
3. Requisito de Idade
Os candidatos devem ter pelo menos 18 anos de idade no momento da candidatura para serem elegíveis para o programa.
4. Fundos Legais Suficientes
Os candidatos devem demonstrar que possuem os meios financeiros para fazer o investimento mínimo de 500.000 € num fundo de investimento qualificativo. Estes fundos devem ser obtidos legalmente e rastreáveis para garantir a conformidade com as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro.
Cidadãos dos EUA podem investir em fundos de investimento portugueses para um Golden Visa?
Sim, cidadãos americanos são elegíveis para seguir o caminho do fundo de investimento no âmbito do programa Golden Visa de Portugal. No entanto, devido às regulamentações fiscais dos EUA, o IRS exige que as instituições financeiras estrangeiras reportem os ativos estrangeiros detidos por titulares de contas dos EUA. Como resultado, qualquer banco ou fundo em Portugal que trabalhe com clientes americanos deve cumprir os requisitos de relatórios do governo dos EUA.
Em Portugal, nem todos os bancos estão dispostos a trabalhar com investidores americanos devido a estas obrigações de conformidade adicionais. No entanto, existem alguns bancos que acomodam investimentos americanos e fornecem os relatórios necessários às autoridades fiscais dos EUA, garantindo um processo tranquilo para os candidatos ao Golden Visa.
Vantagens do fundo de investimento Golden Visa português
Existem várias vantagens em escolher os fundos de investimento Golden Visa de Portugal em comparação com outras rotas de investimento.
Desvantagens do fundo de investimento Golden Visa português
O Golden Visa de Portugal também tem algumas vantagens que os investidores devem ter em consideração.
Lista de fundos qualificativos para o Golden Visa português
Para o programa Golden Visa em Portugal, existem vários tipos de fundos de investimento que os candidatos podem explorar. Estes fundos são especificamente estruturados para cumprir os requisitos do programa, oferecendo oportunidades de residência a cidadãos não-União Europeia (UE) que realizam investimentos qualificativos. Abaixo estão alguns tipos comuns de fundos de investimento que se qualificam para o programa Golden Visa em Portugal:
1. Fundos de capital de risco
Estes fundos focam-se em investir em negócios inovadores e startups em Portugal. Ao fornecer capital a empresas com alto potencial de crescimento, contribuem significativamente para o desenvolvimento da economia portuguesa.
2. Fundos de private equity
Os fundos de private equity investem em empresas estabelecidas com forte potencial de crescimento. Estes fundos frequentemente adquirem uma participação significativa nas empresas-alvo e participam ativamente na sua gestão e direção estratégica, visando uma venda lucrativa no futuro.
3. Fundos de investimento em hotelaria
Estes fundos focam-se nos setores de turismo e hotelaria em crescimento de Portugal. Os investimentos tipicamente incluem hotéis, resorts e outras propriedades relacionadas com o turismo, oferecendo tanto retornos financeiros quanto um impulso à economia local.
4. Fundos de investimento sustentável
Os fundos de investimento sustentável canalizam capital para projetos que proporcionam benefícios sociais e ambientais mensuráveis. Estes fundos focados em ESG frequentemente investem em energia renovável, desenvolvimento sustentável, habitação acessível e iniciativas de melhoria comunitária.
5. Fundos de investimento em futebol
Estes fundos únicos capitalizam a paixão de Portugal pelo futebol, investindo em clubes, programas de desenvolvimento de jogadores e empreendimentos relacionados, contribuindo para o crescimento deste desporto globalmente popular.
6. Fundos de investimento em agricultura
Os fundos focados na agricultura investem no setor agrícola de Portugal, apoiando projetos relacionados com agricultura, produção de alimentos e inovações em agritech que fortalecem a economia agrícola do país.
Considerações chave antes de investir em fundos Golden Visa portugueses
Perguntas a fazer a si mesmo ao escolher o fundo
- Qual é a minha tolerância ao risco, e este fundo alinha-se com ela?
- Qual é o meu cronograma de investimento, e consigo cumprir o período mínimo de detenção de 5 anos?
- O setor do fundo (por exemplo, imobiliário, private equity, capital de risco) corresponde aos meus interesses de investimento?
- Os retornos esperados estão alinhados com os meus objetivos financeiros?
- Estou confortável com o nível de liquidez fornecido pelo fundo?
Perguntas a fazer à sua empresa de advocacia ou consultoria
- Este fundo está em conformidade com os requisitos do programa Golden Visa?
- Reviu o prospeto e o enquadramento legal do fundo para quaisquer riscos potenciais?
- Existem implicações fiscais que devo considerar com este investimento?
- Existem custos adicionais, como honorários legais, que preciso considerar?
- Quão experiente é a empresa em lidar com investimentos Golden Visa semelhantes?
Perguntas a fazer aos gestores do fundo
- Qual é a estratégia de investimento do fundo e os setores-alvo?
- Qual é a taxa de retorno esperada, e como é calculada?
- Qual é a data de vencimento do fundo, e o que acontece no final do prazo?
- Existem opções de recompra ou estratégias de saída para os investidores?
- Quais são as taxas de gestão e outros custos associados ao fundo?
- Pode fornecer detalhes sobre o histórico do fundo e o desempenho da carteira?
- Existem restrições ou limitações na transferência de unidades de participação?
Quem regula os fundos de investimento portugueses
Os fundos de investimento Golden Visa portugueses são regulados por várias entidades e estruturas para garantir transparência, conformidade e proteção do investidor. Aqui está uma visão geral dos aspetos regulatórios:
Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM)
A CMVM supervisiona e regula os fundos de investimento em Portugal, incluindo aqueles elegíveis para o programa Golden Visa. Estabelecem regras e requisitos para o registo de fundos, operação, divulgação e informação do investidor.
Regulamentos do programa Golden Visa
O próprio programa Golden Visa tem regulamentos específicos que regem os fundos de investimento qualificativos para o programa. Estes regulamentos estabelecem os critérios, montantes mínimos de investimento, períodos de investimento e outros requisitos para que os fundos sejam elegíveis para o Golden Visa.
Empresas de gestão de fundos
As empresas de gestão de fundos responsáveis pela operação dos fundos de investimento estão sujeitas à supervisão regulatória da CMVM. Devem aderir a regras específicas relativas à gestão de fundos, gestão de risco, relatórios e conformidade com as leis e regulamentos relevantes.
Diretivas da União Europeia (UE)
Como membro da UE, Portugal deve cumprir as diretivas e regulamentos da UE relacionados com fundos de investimento. Estas diretivas fornecem um quadro para a proteção do investidor, divulgação e harmonização dos regulamentos de fundos em todos os estados-membros da UE.
Sair de um fundo de investimento português: considerações chave
Pode sair de um fundo de investimento português, mas há certas condições e considerações a ter em mente:
Período mínimo de detenção
Para se qualificar para o Golden Visa de Portugal, deve manter o seu investimento no fundo por um mínimo de 5 anos. Isto está ligado ao requisito do visto, e não pode vender ou transferir as suas unidades de participação antes do fim deste período sem comprometer o seu estatuto de residência.
Transferência de unidades de participação
As unidades de participação na maioria dos fundos de investimento portugueses podem ser transferidas ou vendidas entre investidores. No entanto, é frequentemente desafiador encontrar procura por estas unidades, particularmente em fundos concebidos para se alinharem com os prazos do Golden Visa, a menos que a transação ocorra perto da incorporação do fundo. Como resultado, os fundos de investimento portugueses tendem a ser relativamente ilíquidos até que atinjam a maturidade ou sejam dissolvidos pelo gestor do fundo.
Opção de recompra
Alguns fundos de investimento portugueses, embora incomuns, têm prazos mais longos e oferecem a opção de recomprar as unidades de participação de um investidor após terem completado o período de detenção exigido para o Golden Visa. No entanto, estes fundos tipicamente proporcionam retornos mais baixos em comparação com outros.
Período de extensão
Alguns fundos são estruturados com um período de extensão que permite aos gestores de fundos prolongar o ciclo de investimento (geralmente 1–3 anos além do prazo original). Se existir uma cláusula de extensão, poderá ter de permanecer investido por mais tempo, dependendo da discrição do fundo.
Custos e taxas para fundos de investimento Golden Visa de Portugal
As taxas associadas aos fundos de investimento Golden Visa de Portugal podem variar dependendo do fundo específico que escolher e da sua estrutura de gestão. Aqui estão alguns tipos comuns de taxas que poderá encontrar ao investir em fundos de investimento Golden Visa em Portugal:
1. Taxas governamentais
2. Taxas de gestão de fundos
Estas taxas são cobradas pelo gestor do fundo pela supervisão dos investimentos do fundo e pela tomada de decisões estratégicas. As taxas de gestão são tipicamente calculadas como uma percentagem do total de ativos sob gestão (AUM) e são tipicamente cobradas anualmente. Podem variar de 1 % a 2 %
3. Taxas de desempenho
Em alguns casos, os fundos de investimento podem cobrar taxas de desempenho se o fundo atingir certos benchmarks de desempenho predefinidos. Estas taxas são tipicamente calculadas como uma percentagem dos retornos do fundo acima de uma taxa de obstáculo especificada. Tipicamente, estas taxas variam entre 20 % e 30 %
4. Taxas de subscrição
Alguns fundos podem cobrar taxas quando investe inicialmente no fundo. Estas taxas são frequentemente uma despesa única e podem ser usadas para cobrir custos administrativos associados à integração de novos investidores. Quando cobradas, pode esperar 1 % a 3 %.
5. Taxas de due diligence
Certos fundos podem cobrar uma taxa separada pela realização de due diligence na sua candidatura, que geralmente varia entre 1.500 € e 3.000 €.
6. Honorários legais
Os honorários legais para uma candidatura ao Golden Visa podem variar com base em vários fatores, incluindo o escritório de advocacia que escolher e o número de membros da família incluídos na candidatura. Para uma família de quatro pessoas que procura um Golden Visa em Portugal, os honorários legais podem tipicamente variar de 6.000 € a 12.000 €.
Processo de candidatura ao Golden Visa de Portugal
A duração do processo Golden Visa depende de vários fatores, como o tempo que leva para tomar uma decisão, a rapidez com que pode fornecer os documentos necessários. Aqui está um guia passo a passo para o processo do Fundo de Investimento Golden Visa português:
Documentos necessários para fundos de investimento Golden Visa de Portugal
Ao candidatar-se ao Golden Visa português, é-lhe exigido que apresente vários documentos à Agência para a Integração, Migrações e Asilo (AIMA). A lista abaixo serve como guia de referência e não é exaustiva, pois as autoridades podem solicitar documentos adicionais conforme necessário.
Documentos necessários para o Golden Visa de Portugal
Para se candidatar ao Golden Visa de Portugal, deve fornecer os seguintes documentos de apoio:
- Candidatura ao Golden Visa
- Passaporte válido e, se aplicável, um visto Schengen válido, para cada candidato.
- Certificado de registo criminal
- Permissão do candidato para a AIMA aceder ao seu registo criminal português.
- Comprovativo de residência, que pode ser na forma de uma fatura de serviços públicos recente, ou um extrato bancário recente
- Comprovativo de ter obtido seguro de saúde válido em Portugal.
- Comprovativo de ocupação profissional, como uma carta emitida pelo empregador, deve ser apresentado.
- Prova documental da elegibilidade dos candidatos membros da família
- Certificado de inexistência de dívidas das repartições fiscais e de seguros portuguesas
- Declaração assinada que afirma o seu compromisso de cumprir os requisitos de investimento
- Comprovativo do investimento mínimo
- Carta de um banco local confirmando a transferência dos fundos.
- Documento que demonstra a sua propriedade das unidades de participação no fundo.
- Declaração emitida pela sociedade gestora do fundo de investimento delineando o plano de negócios, as datas de vencimento (de pelo menos cinco anos), e a alocação de pelo menos 60 por cento da carteira do fundo para investimentos em Portugal.
Documentos necessários para o fundo de investimento Golden Visa
Para cumprir o requisito para os fundos de investimento Golden Visa, deve fornecer os seguintes documentos de apoio adicionais:
- Declaração de uma instituição portuguesa registada confirmando a transferência bem-sucedida de fundos que cumprem o requisito de investimento mínimo.
- Documento que demonstra a sua propriedade das unidades de participação no fundo, livre de quaisquer ónus ou encargos.
- Declaração emitida pela sociedade gestora do fundo de investimento delineando o plano de negócios, as datas de vencimento (de pelo menos cinco anos), e a alocação de pelo menos 60 por cento da carteira do fundo para investimentos em Portugal.
Tempo de Processamento para o Visto Gold de Portugal
Aqui você pode encontrar um fluxograma para uma melhor compreensão:
Requisitos para renovação do Visto Gold de Portugal
Durante os cinco anos de duração do programa de Visto Gold, o requerente precisará renovar seu visto duas vezes. A primeira renovação ocorre no final do segundo ano, após a emissão do cartão de residência, e a segunda renovação ocorre no final do quarto ano.
- Os investidores e seus familiares devem cumprir uma estadia mínima de 14 dias em território português dentro de cada período de validade do cartão de residência.
- As renovações exigem a apresentação dos mesmos documentos e a manutenção de todas as condições iniciais da aplicação.
- A cada dois anos, todas as opções de investimento devem passar por uma avaliação quanto às suas contribuições para atividades científicas e culturais, bem como seu papel na promoção de investimento estrangeiro direto e criação de empregos.
- Durante todo o período do Visto Gold, os investidores são obrigados a manter seus investimentos livres de ônus e encargos financeiros.
Fundo de investimento para Visto Gold de Portugal: considerações importantes para clientes dos EUA
Se você é um cidadão americano considerando investir em um fundo para o Visto Gold de Portugal, é essencial seguir regulamentações específicas.
FATCA
Um dos passos iniciais é abrir uma conta bancária portuguesa que esteja em conformidade com as regulamentações do FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act). O FATCA é uma lei dos EUA criada para prevenir a evasão fiscal, exigindo que instituições financeiras estrangeiras reportem contas e ativos mantidos por cidadãos americanos diretamente ao IRS.
Escolher um banco compatível com o FATCA é crucial para garantir que seu investimento esteja alinhado com as leis tributárias dos EUA, reduzindo o risco de não conformidade com os requisitos do IRS.
PFIC
As regras de Passive Foreign Investment Company (PFIC) foram estabelecidas para impedir que pessoas dos EUA adiem impostos sobre rendimentos passivos gerados através de corporações não americanas. Essas regras também visam restringir a conversão de rendimentos passivos em ganhos de capital, que normalmente são tributados a taxas preferenciais.
Quase todos os fundos mútuos estrangeiros se qualificam como PFICs, incluindo fundos de investimento portugueses que atendem aos critérios do programa Visto Gold.
Exemplos de Passive Foreign Investment Companies (PFICs) incluem:
- Fundos mútuos estrangeiros,
- Fundos de capital de risco estrangeiros
- ETFs estrangeiros (Exchange-Traded Funds)
- Contas de aposentadoria estrangeiras
- REITs estrangeiros (Real Estate Investment Trusts)
- Produtos de seguro estrangeiros
- Empresas holding estrangeiras
- Contas de corretagem estrangeiras
Formulário 8621
O Formulário 8621, oficialmente intitulado “Information Return by a Shareholder of a Passive Foreign Investment Company or Qualified Electing Fund”, é um formulário fiscal dos EUA usado para reportar a propriedade em uma Passive Foreign Investment Company (PFIC) e quaisquer rendimentos ou ganhos associados a essa propriedade.
Quem precisa preencher o formulário 8621?
- Qualquer pessoa dos EUA que possua ações em um PFIC (direta ou indiretamente).
- Indivíduos que receberam rendimentos, ganhos ou distribuições de um PFIC.
- Contribuintes dos EUA que fazem eleições específicas relacionadas a PFICs.
Quando o formulário 8621 deve ser apresentado?
O Formulário 8621 deve ser apresentado anualmente ou sempre que uma pessoa dos EUA tenha propriedade em uma Passive Foreign Investment Company (PFIC) e ocorram certos eventos.
O formulário geralmente deve ser entregue com sua declaração de imposto anual dos EUA, que normalmente é até 15 de abril. Se você solicitar uma prorrogação, o prazo pode ser estendido até 15 de outubro. Para contribuintes dos EUA que vivem no exterior, uma prorrogação automática é concedida até 15 de junho, com a opção de solicitar prorrogações adicionais, se necessário.
Glossário para o fundo de investimento do Visto Gold de Portugal
FCR (Fundo de Capital de Risco): Fundo de Private Equity ou Fundo de Capital de Risco, refere-se a fundos focados em investimentos em startups, empresas em crescimento ou outros negócios privados.
UP (Unidade de Participação), ou PU (Participation Unit) em inglês, é o equivalente a ações ou cotas em um fundo de investimento.
General Partner (GP): O General Partner é a empresa de gestão do fundo responsável por identificar, avaliar e gerenciar investimentos. O GP investe seu próprio capital no fundo e supervisiona suas operações.
Estratégia de saída: Uma estratégia de saída é o plano para se desinvestir de uma empresa na qual o fundo de private equity investiu. Estratégias de saída comuns incluem IPO (Oferta Pública Inicial), venda para outra empresa ou investidor, ou uma recompra da empresa pela administração.
CMVM: CMVM significa “Comissão do Mercado de Valores Mobiliários,” que é a autoridade reguladora responsável por supervisionar e regular o mercado de valores mobiliários em Portugal.
Se você está interessado em descobrir uma gama mais ampla de siglas associadas aos fundos de investimento do Visto Gold de Portugal, convidamos você a ler nosso artigo abrangente disponível aqui.
Por que escolher os consultores de residência em Portugal para o seu investimento no Visto Gold?
Expertise local
Nós conhecemos Portugal. Devido ao nosso extenso conhecimento local, acreditamos que concentrar nossos serviços em um único país de destino é a melhor maneira de fornecer a você as informações mais completas e úteis.
Abordagem holística
Um único canal de comunicação para todo o processo. Fornecemos um serviço abrangente que cobre todos os aspectos da sua mudança, desde a identificação do visto de residência ideal até a busca da sua nova casa ou ajuda para se estabelecer.
Serviço transparente
Recomendamos o que é melhor para você com base em uma extensa experiência de processo que economiza tempo e dinheiro para os clientes. Nossa precificação é clara e competitiva, e não vendemos serviços que nos rendam mais dinheiro.
Processo simplificado
A tecnologia desempenha um papel muito importante em nossa empresa. Minimizamos o envolvimento de nossos clientes com a burocracia. Somos clientes nós mesmos e sabemos como atendê-lo.
Perguntas frequentes sobre fundos do Visto Gold de Portugal
O que é a opção de fundo de investimento do Visto Gold?
A opção de fundo de investimento do Visto Gold permite que investidores obtenham residência portuguesa fazendo um investimento qualificado em um fundo de investimento elegível.
Qual é o valor mínimo de investimento necessário para os fundos de investimento do Visto Gold?
O valor mínimo de investimento é de €500.000.
Posso escolher qualquer fundo de investimento para o programa de Visto Gold?
Não, você deve selecionar um fundo de investimento que seja pré-aprovado e atenda aos requisitos especificados pelas autoridades portuguesas para o programa de Visto Gold.
Por quanto tempo preciso manter o investimento no fundo?
O investimento deve tipicamente ser mantido por um período mínimo, geralmente cinco anos, para manter o status de residência do Visto Gold.
Posso receber retornos ou dividendos do fundo de investimento?
Sim, dependendo do fundo de investimento específico, você pode receber retornos ou dividendos com base no desempenho e na estratégia de investimento do fundo.
Posso incluir os meus familiares na candidatura ao Visto Gold?
Sim, você pode incluir seu cônjuge ou parceiro, filhos dependentes e pais dependentes em sua solicitação de Visto Gold.
Quais são os benefícios dos fundos de investimento do Visto Gold?
Os benefícios incluem residência em Portugal, viagens sem visto dentro da Área Schengen, acesso aos sistemas portugueses de saúde e educação, e a oportunidade de potencial valorização do capital.
Posso solicitar a cidadania portuguesa através dos fundos de investimento do Visto Gold?
Sim, após manter o Visto Gold por um determinado período e atender a requisitos adicionais, você pode ser elegível para solicitar a cidadania portuguesa.
Preciso residir em Portugal para manter o Visto Gold?
Não, o Visto Gold permite requisitos de residência flexíveis, e você não é obrigado a residir em Portugal por um período específico.
Posso investir em múltiplos fundos para a solicitação do Visto Gold?
Sim, geralmente é possível investir em mais de um fundo para a solicitação do Visto Gold